Der Markt für Altpapier steht vor einer weiteren Belastung

Ein Preisverfall von bis zu 25 Prozent, kombiniert mit anderen Faktoren, schafft eine neue Realität für die Papierindustrie.

Die Papierherstellung und die Wiederverwendung von Papier zum Recycling sind ein riesiges Geschäft in Europa. Nach Angaben von CEPI, dem europäischen Verband der Papierindus­trie, erreichte der Gesamtumsatz mit Zellstoff und Papier und einer Produktionskapazität von knapp über 90 Prozent im Jahr 2021 rund 95 Milliarden. Außerdem hat die erste Hälfte des Jahres 2022 ein Branchenwachstum gezeigt – was bis vor kurzem wie eine vollständige Erholung von der Covid-Krise für die großen Marktakteure aussah.

Eine außergewöhnliche Situation
Yasser Ismail, Senior Account & Development Manager bei dem norwegischen Ressourcenmanagement-Unternehmen Geminor, beobachtet seit Ende Juli eine „radikale“ Veränderung.

„Die Anzeichen für einen sich wieder erholenden Markt waren bereits im Mai vorhanden, wurden aber nicht vor dem vierten Quartal erwartet“, erklärt der Experte. „Einige der weltweit größten Verpackungshersteller mit Sitz in ganz Europa melden einen Rückgang ihrer Altpapiernachfrage. Dies liegt daran, dass der Markt für Verpackungsgüter unter Druck steht und zu taumeln beginnt. Jede der deutschen Verpackungsfabriken kündigte für August eine Bedarfsreduktion von 20.000 bis 50.000 Tonnen Altpapier an – fast 15 Prozent weniger als die normale Abnahme. Darüber hinaus haben mehrere Papierfabriken ihre notwendigen Inspektions- und Abschaltzeiten vorgezogen oder verlängert.“ Ismail verfügt über mehr als 23 Jahre Erfahrung in der Zellstoff- und Papierindustrie und ist für Geminor in Deutschland tätig. Eine schnellere Veränderung im Verpackungsmarkt habe er seit den Krisenjahren 2008/09 nicht erlebt: „Die europäische Wirtschaft befindet sich in einer außergewöhnlichen Situation: mit wilder Inflation, dem Krieg in der Ukraine und anhaltenden Problemen mit der Transportkapazität. Dies betrifft natürlich auch die Papierindustrie, und vor allem zwei Faktoren sorgen für diese plötzlichen Herausforderungen: ein dramatischer Einbruch im allgemeinen Verbrauch und eine Verdreifachung der Energiepreise.“

Im Moment sind laut Ismail sowohl Alt- als auch Neupapierlager randvoll. Dies hat tiefgreifende Auswirkungen auf die aktuellen RCP-Marktpreise: „Marktpreisbezogene Kontrakte für Mischpapier (CEPI-Grade Code 1.01/1.02) und OCC (CEPI-Grade Code 1.04/ 1.05 und 4.03 Old Corrugated Carton) sind zuletzt (im Juli und August) um 30 bis 80 Euro pro Tonne beziehungsweise knapp 25 Euro gefallen.“

Kosten schmälern die Gewinne
Ein hoher Prozentsatz des gesammelten Altpapiers wird in der Verpackungsindustrie wiederverwendet, was es anfällig für konjunkturelle Schwankungen macht. Allein der Rückgang der Produktion von Vorprodukten für die Automobil- und Luftfahrtindustrie führt zu einer Reduzierung der Verpackungsproduktion um bis zu 17 Prozent. Darüber hinaus erreichen die Kosten für die Herstellung von Papierprodukten, die hauptsächlich von den Gas- und Strompreisen abhängen, ein Niveau, bei dem die Gewinne schwinden. Ismail: „Seit April wird öffentlich über die Möglichkeit der Gas-Triage zur Wärmeversorgung privater Haushalte über den Winter diskutiert. Das hat bei vielen Unternehmen, auch in Deutschland, zu einer allgemeinen Verunsicherung geführt. Durch die Rationierung oder Zuteilung von Gas könnte die Produktion um 50 Prozent verringert werden. Dies wird alle Teile der Wertschöpfungskette betreffen. Als Folge davon könnte es zu einer Herausforderung werden, Abnehmer für nicht kontrahierte Bulk-Qualitätsmengen zu finden.“ Normalerweise könnte der Export von Altpapier dazu beitragen, den europäischen Markt auszugleichen. Von den 50,1 Millionen Tonnen Altpapier, die im Jahr 2021 zum Recycling verwendet wurden, wurden 6,9 Millionen Tonnen aus Europa exportiert. Diese und andere Faktoren führen vorübergehend zu einer Reduzierung des Exports von Verpackungspapieren und einer Zunahme der Mengen innerhalb Europas.

Auf eine neue Realität einstellen
„Sinkende oder steigende Altpapierpreise sind nicht unbedingt ein Problem, aber die Marktteilnehmer in allen Teilen der Wertschöpfungskette müssen sich auf eine neue Realität einstellen“, schlussfolgert Yasser Ismail: „Mit den im Juli und August ausgeschriebenen Preisen haben wir ein beispielloses Allzeithoch in mehreren Recovered Paper-Klassen erreicht. Das damit verbundene Problem besteht im Grunde darin, dass die Verkäufe aufgebläht werden, die steuerliche Liquidität diametral zunimmt und das finanzielle Ausfallrisiko für jede einzelne Last auf der Kundenseite zunimmt. Höchstwahrscheinlich werden wir in Zukunft häufigere Schwankungen auf den RCP-Märkten mit unterschiedlichen Volumina, Produktionskapazitäten, Nachfragen und Preisen sehen. Papierrecycling ist ein wichtiger Bestandteil eines nachhaltigen Europas; aber um einen gut funktionierenden Kreislauf zu entwickeln, brauchen wir einen stabileren und berechenbareren Markt. Die durchschnittliche Recyclingquote in Europa ist leicht gesunken, und um sie wieder in Gang zu bringen, müssen wir dafür sorgen, dass Altpapier nach wie vor ein attraktiver Rohstoff ist.“

Quelle: Geminor AS, www.geminor.no

(Erschienen im EU-Recycling Magazin 09/2022, Seite 42, Foto: Geminor AS)